Altın fiyatları, ABD ekonomisinden gelen güçlü enflasyon verileri ve Fed'in para politikasında daha sıkı bir tutum izleyebileceğine yönelik beklentilerin etkisiyle perşembe günü düşüş kaydetti. Yatırımcıların faiz politikasına ilişkin beklentilerini yeniden şekillendirmesi, güvenli liman olarak görülen altına yönelik talebi zayıflattı.
Spot altın, 4 Kasım'dan bu yana en düşük seviyesini gördükten sonra TSİ 07.27 itibarıyla ons başına 3.978,49 dolara kadar geriledi. Böylece değerli metaldeki günlük kayıp yüzde 0,2 seviyesinde gerçekleşti. Ons altının 4 bin dolar seviyesinin altına inmesi, piyasalarda teknik görünüm açısından da önemli bir gelişme olarak değerlendirildi.
Tastylive Küresel Makroekonomi Başkanı Ilya Spivak, ABD'de açıklanan enflasyon rakamlarının ve faiz beklentilerindeki değişimin son günlerde altın fiyatlarında belirgin bir geri çekilmeye yol açtığını ifade etti. Piyasalarda mevcut ekonomik görünümün değerlendirilmesinin zorlaştığına dikkat çeken Spivak, 4 bin dolar seviyesinin ons altın açısından kritik bir eşik olduğunu vurguladı.
DOLAR 19 AYIN ZİRVESİNE ÇIKTI, ALTIN ÜZERİNDEKİ BASKI ARTTI
Altın fiyatlarındaki gerilemenin önemli nedenlerinden biri de doların uluslararası piyasalarda değer kazanması oldu. Dolar endeksi, perşembe günü diğer önemli para birimleri karşısında son 19 ayın en yüksek seviyesine ulaştı.
Altının uluslararası piyasalarda dolar üzerinden fiyatlandırılması nedeniyle doların güçlenmesi, değerli metalin diğer para birimlerini kullanan yatırımcılar açısından daha pahalı hale gelmesine neden oluyor. Bu durum altına yönelik talebi sınırlandırırken fiyatlar üzerinde aşağı yönlü baskı oluşturuyor.
ABD'den gelen ekonomik verilerin Fed'in faiz indirimlerine ara verebileceği, hatta yeni faiz artırımlarının gündeme gelebileceği yönündeki beklentileri güçlendirmesi de altın piyasasındaki satışları destekleyen unsurlar arasında yer aldı.
FED'İN ARALIK AYINDA FAİZ ARTIRIMI BEKLENTİSİ GÜÇLENDİ
ABD'de ekim ayına ilişkin enflasyon verilerinin beklentilerin üzerinde açıklanması, Fed'in önümüzdeki dönemde izleyeceği para politikasına yönelik tahminleri değiştirdi. Enflasyonun istenen seviyelere gerilememesi, merkez bankasının faizleri yüksek tutabileceği yönündeki beklentileri artırdı.
Fed yetkililerinin para politikasında gevşemeye karşı temkinli ve şahin açıklamaları da piyasalardaki faiz artırımı ihtimalini güçlendirdi.
Piyasalarda 8-9 Aralık tarihlerinde gerçekleştirilecek Fed toplantısına yönelik fiyatlamalarda 25 baz puanlık faiz artırımı ihtimali yüzde 87,1 olarak hesaplandı. Faizin 50 baz puan artırılabileceğine yönelik beklenti ise yüzde 12,9 seviyesinde fiyatlandı.
Faiz oranlarının yükselmesi veya yüksek seviyelerde kalması, yatırımcısına faiz getirisi sağlamayan altının elde tutulmasının maliyetini artırıyor. Bu nedenle yatırımcıların faiz getirisi sunan dolar ve tahvil gibi alternatif varlıklara yönelmesi, altının cazibesini azaltabiliyor.
GÖZLER ABD'NİN ÜRETİCİ FİYAT ENDEKSİ VERİSİNDE
Altın piyasasında yönün belirlenmesi açısından yatırımcıların takip ettiği bir diğer önemli gelişme ise ABD'de açıklanacak Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) verisi olacak.
Cuma günü açıklanması beklenen üretici enflasyonu, ABD ekonomisindeki fiyat baskılarının seyrine ilişkin yeni bilgiler sunacak. Verinin beklentilerin üzerinde gelmesi, Fed'in sıkı para politikasını sürdürmesine yönelik beklentileri güçlendirebilir. Bu durum doların değer kazanmasına ve altın fiyatları üzerindeki baskının devam etmesine neden olabilir.
OCBC analistleri, kısa vadede petrol fiyatları, ABD tahvil getirileri ve doların altın fiyatlarının yönü üzerinde belirleyici olmaya devam edeceğini değerlendirdi.
Analistlere göre mevcut makroekonomik koşullar kısa vadede altın açısından daha az destekleyici bir görünüm ortaya koyuyor. Bununla birlikte orta vadeli görünümün tamamen olumsuz olmadığına dikkat çekiliyor.
ORTA DOĞU'DAKİ GERİLİM ALTIN FİYATLARINI ETKİLİYOR
Altın piyasasında yalnızca ABD ekonomisinden gelen veriler değil, Orta Doğu'daki jeopolitik gelişmeler de yakından takip ediliyor. ABD ile İran arasındaki gerilim, bölgedeki diplomatik belirsizlikler ve Hürmüz Boğazı'nda yaşanan gelişmeler küresel piyasalarda risk algısını etkiliyor.
Tahran yönetimi, Washington ile resmi müzakerelerin başladığı yönündeki iddiaları reddederken İranlı güvenlik yetkilisi Mohsen Rezaei, ülkesinin nükleer kapasitesinden vazgeçmeyeceğine ilişkin açıklamalarda bulundu.
ABD Başkanı Donald Trump ise son dönemde yeni ve geniş kapsamlı bir askeri saldırı ihtimalini düşük gördüğünü ifade etti. Bölgedeki tansiyonun düşürülmesine yönelik Katar'ın arabuluculuk girişimleri de devam ediyor.
Öte yandan Hürmüz Boğazı'nda ticari gemi trafiğine yönelik kısıtlamalar ve gemilere yönelik yeni saldırı haberleri, küresel enerji arzına ilişkin endişeleri artırıyor.
Jeopolitik risklerin yükselmesi, geleneksel güvenli liman varlıklarından biri olan altına talebi artırabiliyor. Ancak bölgedeki gelişmelerin petrol fiyatlarını yükseltmesi, enflasyon beklentilerini ve merkez bankalarının faiz artırımı ihtimalini de güçlendirebiliyor.
Bu nedenle Orta Doğu'daki gelişmeler altın fiyatları üzerinde iki yönlü etki oluşturuyor. Bir taraftan güvenli liman talebini destekleyen jeopolitik riskler, diğer taraftan petrol kaynaklı enflasyon ve faiz baskısı değerli metalin fiyat hareketlerinde belirleyici oluyor.
ONS ALTINDA KRİTİK DESTEK VE DİRENÇ SEVİYELERİ
Altın fiyatlarında yaşanan geri çekilmenin ardından teknik seviyeler de yatırımcıların gündemine geldi. Kitco News'in teknik analizine göre ons altında 3.987 dolar ilk direnç, 4.020 dolar ise ikinci direnç seviyesi olarak öne çıkıyor.
Ons altının yeniden yükseliş hareketi başlatabilmesi için öncelikle bu seviyelerin aşılması takip edilecek. Yukarı yönlü hareketin güç kazanması halinde 4.064,71 dolar ve 4.115,78 dolar seviyeleri sonraki direnç noktaları olarak izlenecek.
Aşağı yönlü hareketlerde ise 3.910 dolar ilk destek seviyesi olarak dikkat çekiyor. Bu seviyenin kırılması durumunda 3.890 dolar bölgesi gündeme gelebilir.
Teknik değerlendirmede 3.987,96 dolar seviyesinin altında kalıcılık sağlanmasının, ons altında 3.910-3.890 dolar destek bölgesine doğru geri çekilme riskini artırabileceği belirtiliyor.
GRAM ALTIN NE KADAR OLDU?
Uluslararası piyasalarda ons altın fiyatında yaşanan düşüş, Türkiye'deki altın fiyatlarına da yansıdı. Yurt içinde gram altının fiyatı, ons altındaki hareketin yanı sıra dolar/TL kurundaki değişimden de etkileniyor.
Paylaşılan son verilere göre gram altının alış fiyatı 6.384,51 TL, satış fiyatı ise 6.429,52 TL seviyesinde bulunuyor.
Altın piyasasında ABD enflasyon verileri, Fed'in aralık ayındaki faiz kararı, dolar endeksinin seyri ve Orta Doğu'daki gelişmeler yakından izleniyor. Yatırımcılar ise ons altında 4 bin dolar seviyesinin yeniden kazanılıp kazanılamayacağına ve gram altındaki düşüşün devam edip etmeyeceğine odaklanmış durumda.